Lokum Deweloper S.A., lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu, z sukcesem przeprowadził prywatną emisję 3-letnich obligacji serii C o łącznej wartości nominalnej 40 mln zł. 18 lipca br. obligacje zostały przydzielone inwestorom. Pozyskane środki Lokum Deweloper przeznaczy na sfinansowanie prowadzonych oraz planowanych przez Grupę projektów deweloperskich, w tym także zakup nowych gruntów.
Lokum Deweloper przydzielił 40.000 obligacji serii C o wartości nominalnej 1.000 zł każda, czyli o łącznej wartości nominalnej 40 mln zł. Są to obligacje 3-letnie o zmiennym oprocentowaniu równym stawce WIBOR 6M powiększonym o marżę w wysokości 3,60% w skali roku. Obligacje zostały wyemitowane jako niezabezpieczone. Organizatorem emisji i Oferującym był Dom Maklerski Navigator SA.
– Emisja obligacji serii C to kolejny udany krok w rozwoju spółki. Zgodnie z naszymi przewidywaniami oferta cieszyła się dużym zainteresowaniem inwestorów. Pozyskane środki przeznaczymy na uruchomienie nowych inwestycji i zakup uprzednio zakontraktowanych gruntów. – powiedział Bartosz Kuźniar, Prezes Lokum Deweloper.
– Bardzo dobry standing finansowy Grupy Lokum Deweloper, prowadzone obecnie oraz planowane w najbliższej przyszłości projekty oraz dobre zarządzanie Grupą przekonały inwestorów do inwestycji w obligacje Spółki, pomimo dużego nasycenia rynku obligacjami deweloperów. Obligatariusze to wyłącznie inwestorzy instytucjonalni – dodał Mateusz Mucha, Menadżer odpowiedzialny za dział obligacji korporacyjnych w Domu Maklerskim Navigator.
Zamiarem Spółki jest wprowadzenie obligacji serii C do obrotu na rynku Catalyst. Są już tam notowane dwie poprzednie serie, każda o wartości 30 mln zł: A (emisja w październiku 2014 r.) oraz B (emisja w grudniu 2015 r.).
Więcej o Lokum Deweloper
Lokum Deweloper S.A. jest liderem w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie oraz jednym z największych deweloperów we Wrocławiu. Dla swoich projektów Spółka pełni funkcję generalnego wykonawcy, dzięki czemu uzyskuje przewagi kosztowe. W efekcie ponadprzeciętnej rentowności prowadzonych projektów Grupa Lokum zbudowała na przestrzeni lat silną pozycję finansową. Spółka dąży do umocnienia pozycji we Wrocławiu oraz rozwinięcia działalności w Krakowie.
Ostatnie lata to okres wzrostu sprzedaży Lokum Deweloper. W 2015 r. Grupa Lokum odnotowała rekordową sprzedaż na poziomie 486 lokali. W tym samym okresie Grupa rozpoznała w wyniku 377 lokali. Po wynikach sprzedaży I półrocza 2016 roku (308 lokali wobec 214 w analogicznym okresie roku poprzedniego) Grupa Lokum Deweloper podtrzymuje prognozy finansowe na bieżący rok – przychody na poziomie 172,1 mln zł i zysk netto w wysokości 42,4 mln zł.
W 2015 r. Grupa Lokum Deweloper osiągnęła przychody na poziomie 129,2 mln zł (wzrost o 2% r/r) i skonsolidowany zysk netto 37,5 mln zł (wzrost o 44% r/r), co przełożyło się na utrzymanie ponadprzeciętnej dla branży rentowności netto w wysokości 29%.
Unibep wyemitował 3-letnie, niezabezpieczone obligacje serii D o łącznej wartości nominalnej 30 mln zł. Obligacje podlegają zmiennemu oprocentowaniu opartemu o stawkę referencyjną WIBOR
6M, powiększoną o marżę w wysokości 2,50% w skali roku. Organizatorem emisji i oferującym był Dom Maklerski Navigator SA.
–Jesteśmy bardzo zadowoleni z wyniku emisji oraz poziomu marży, który osiągnęliśmy. Duże zainteresowanie obligacjami świadczy o tym, że inwestorzy nam ufają i wierzą w nasze projekty biznesowe. Pozyskane środki wpłyną na przyspieszenie rozwoju Grupy, w tym przede wszystkim na jeszcze bardziej dynamiczny rozwój naszej działalności deweloperskie.– powiedział Sławomir Kiszycki, Wiceprezes Zarządu Unibep SA.
– Dobra sytuacja finansowa Grupy Unibep, prowadzone obecnie oraz planowane projekty oraz strategia obrana przez Zarząd Spółki przekonały inwestorów do inwestycji w obligacje Spółki. Spółce udało się również utrzymać niski poziom marży pomimo BREXIT-u oraz innych wydarzeń negatywnie oddziałujących na rynek kapitałowy w Polsce. Oferta cieszyła się dużym zainteresowanie wśród inwestorów instytucjonalnych i niezbędna była redukcja zapisów. – dodał Mateusz Mucha, Menadżer w Domu Maklerskim Navigator SA, odpowiedzialny za dział obligacji korporacyjnych.
Grupa Unibep działa w segmentach budownictwa mieszkaniowego, przemysłowego, użyteczności publicznej, sportowego, buduje wielorodzinne budynki w technologii modułowej, prowadzi działalność deweloperską w Warszawie i Poznaniu oraz obsługuje segment drogowo-mostowy głównie na terenie Polski północno-wschodniej. Prowadzi działalność w Polsce, Skandynawii, Niemczech i Europie Wschodniej. Skonsolidowane przychody Unibepu osiągnęły 1 243 mln zł w 2015 r.
W nagraniu dla serwisu Newseria, Mateusz Mucha – Dyrektor Departamentu Obligacji Navigator Capital Group, podsumowuje wyniki sprzedażowe deweloperów mieszkaniowych.
http://www.inwestor.newseria.pl/newsy/na_fali_rekordow,p462321139
Poniżej również treść podsumowania:
Sprzedaż deweloperów mieszkaniowych utrzymuje się na rekordowych poziomach, dlatego najbliższe lata powinny przynieść bardzo dobre wyniki giełdowych reprezentantów tej branży – uważa Mateusz Mucha z DM Navigator. Jego zdaniem popyt na lokale napędzają tanie kredyty hipoteczne, a także zakupy gotówkowe i inwestycyjne. Eksperci uważają, że poważnych czynników ryzyka na razie nie widać.
W I kwartale liderami sprzedaży byli kolejno Robyg z 727 sprzedanymi mieszkaniami (wzrost o 36% rdr.), następnie Murapol (701 lokali, czyli o 21% więcej r/r), Dom Development (615, 32% więcej rdr.) i Atal (509, czyli 61% więcej rdr.). Łącznie deweloperzy giełdowi sprzedali w pierwszych trzech miesiącach tego roku 4746 mieszkań, czyli 16,5% więcej w skali roku. Jak zaznaczają eksperci, sprzyja temu dobra koniunktura gospodarcza Polski i środowisko niskich stóp procentowych.
– Po pierwsze, tańszy jest kredyt, dlatego ludziom łatwiej jest zaciągać zobowiązania hipoteczne pod zakup nowych mieszkań – wskazuje w rozmowie z agencją informacyjną Newseria Inwestor Mateusz Mucha, wiceprezes zarządu Navigator Debt Advisory, menadżer w Domu Maklerskim Nawigator. – Po drugie, lokaty są na tyle nisko oprocentowane, że pojawia się dużo zakupów gotówkowych, dużo zakupów inwestycyjnych, co również napędza sprzedaż deweloperom.
W I kwartale firmy zrzeszone w Związku Firm Doradztwa Finansowego (ZFDF) pośredniczyły w udzieleniu kredytów hipotecznych o łącznej wartości 3,5 mld zł, czyli niemal o 8 proc. więcej niż rok wcześniej. Rekordowa sprzedaż mieszkań oznacza, że najbliższe kwartały powinny być bardzo dobre pod kątem wyników finansowych dla deweloperów. Mateusz Mucha zaznacza jednak, że specyfiką tego rynku jest to, że firmy rozpoznają przychody ze sprzedaży mieszkań dopiero w momencie przekazania ich finalnym nabywcom.
– Wyniki finansowe, które pokazują, są więc wynikami historycznymi obrazującymi sprzedaż z poprzednich okresów – dodaje Mateusz Mucha. – Dlatego prognozujemy, że najbliższy rok, a nawet co najmniej 1,5 roku, będzie bardzo dobre dla branży deweloperskiej.
Ekspert z DM Navigator podkreśla, że poziom sprzedaży w pierwszym kwartale tego roku oraz zwiększenie liczby wydanych pozwoleń na budowę o 20% dają solidne podstawy to tego, że wyniki w latach 2016–2017 będą równie wysokie jak te zanotowane w całym 2015 r.
Zdaniem Muchy największe zagrożenia dla deweloperów to sytuacja z kredytami frankowymi. W zależności od sposobu jej rozwiązania nie wyklucza się pojawienia dużej podaży mieszkań, które mogłyby zostać przekazane bankom przez kredytobiorców.
– Innym czynnikiem hamującym jest podwyższenie wymaganego wkładu własnego, który zwiększa się do 20 proc., czy likwidacja programu rządowego Mieszkanie dla Młodych – zauważa wiceprezes zarządu Navigator Debt Advisory. – Z kolei Mieszkanie+ jest programem, który ma dopiero wystartować. Pierwsze realizacje planowane są na 2018 rok, z tego, co rząd komunikuje, będą to pilotażowe realizacje.
Rządowy program Mieszkanie dla Młodych skończy się w 2018 roku. Tegoroczna pula pieniędzy na wsparcie zakupu mieszkania wyczerpała się już w marcu. Jednak kupujący mogli rezerwować środki z budżetu przeznaczonego na przyszły rok. Według ostatnich informacji, aż 80% środków z tej kwoty, czyli 373 mln zł zostało już przydzielonych.
Według rządowych zapowiedzi kolejny program wspierający, czyli Mieszkanie+, ma ruszyć w 2019 roku, więc w ocenie eksperta jest to na tyle odległa perspektywa, że nie przewiduje obecnie z tej strony dużego zagrożenia dla deweloperów z rynku Catalyst. Zaznacza jednak, że w dłuższej perspektywie może stanowić ryzyko dla działalności deweloperskiej.
